Қазақстандағы қаржылық консалтинг
Разработка финансовых моделей для бизнеса
в Казахстане
Для банков, инвесторов и институтов развития, а также для получения господдержки — с учетом отрасли, региона и задач проекта.
Финансовая модель с учетом условий реализации проекта
Мы разрабатываем финансовые модели для проектов в Казахстане, которые позволяют оценить экономику бизнеса, обосновать потребность в финансировании, представить расчеты инвесторам и принимать обоснованные управленческие решения.
Работа начинается с экономики самого проекта: определяются драйверы выручки, структура затрат, объем и график инвестиций, потребность в оборотном капитале, источники и условия финансирования. Все предпосылки связываются в единую систему расчетов, которая позволяет оценить денежные потоки, рентабельность, окупаемость и финансовую устойчивость проекта, а также увидеть влияние изменения ключевых параметров на итоговый результат.
При построении финансовой модели учитываются реальные условия реализации проекта в Казахстане: отрасль и регион, логистика, стоимость и доступность инфраструктуры, кадровые и сырьевые ресурсы, налоговая среда, импортная составляющая и валютные факторы.
Для проектов, размещаемых в специальных экономических или индустриальных зонах, применимые льготы и инфраструктурные условия включаются в расчеты только после проверки условий их предоставления. При привлечении внешнего финансирования модель адаптируется под требования конкретного банка, инвестора или института развития. Для отдельных проектов учитываются требования Банка Развития Казахстана и Фонда развития промышленности.
В результате финансовая модель отражает не абстрактный сценарий, а реальную экономику проекта и может использоваться для принятия управленческих решений, оценки вариантов финансирования и дальнейшего рассмотрения проекта заинтересованной стороной.
Почему даже перспективный проект
может не пройти финансовую оценку
При рассмотрении проекта банк, инвестор или институт развития оценивает не только саму идею, но и то, насколько убедительно она подтверждена расчетами. Завышенные прогнозы выручки, недооцененные затраты, несогласованные допущения или недостаточный денежный поток могут вызвать вопросы даже к перспективному проекту.
Грамотно разработанная финансовая модель позволяет заранее выявить слабые места в расчетах, проверить устойчивость экономики проекта и оценить, как изменится результат при отклонении ключевых параметров. Это помогает подготовить проект к рассмотрению и обосновать его финансовую состоятельность.
-
Частые опасения предпринимателей перед подготовкой проекта:
- Сможет ли бухгалтерия или финансовый отдел подготовить финансовую модель нужной глубины?
- Достаточно ли исходных данных для корректных расчётов?
- Соответствует ли будущая модель требованиям стороны, которая будет рассматривать проект — банка, инвестора или института развития?
- Все ли особенности проекта будут учтены в расчётах?
-
На первичной бесплатной консультации наш финансовый эксперт:
- Оценит исходные данные и ключевые допущения, на которых будут строиться расчеты.
- Определит необходимую глубину финансовой модели с учетом задачи проекта и требований стороны, которая будет его рассматривать.
- Выделит факторы, способные существенно повлиять на результат, включая отраслевые и региональные условия реализации проекта в Казахстане.
- Сориентирует по срокам и стоимости разработки финансовой модели.
»
Финансовые модели под задачи бизнеса
Разрабатываем финансовые модели с учетом цели и масштаба проекта — для привлечения финансирования, оценки коммерческой эффективности и принятия управленческих решений. Глубина расчетов, структура модели и набор показателей определяются задачами бизнеса, требованиями рассматривающей стороны и условиями реализации проекта в Казахстане.
-
Разработка финансовой модели
для институтов развития
Финансовая модель для проектов, рассматриваемых Банком Развития Казахстана, ФРП и другими институтами развития. В расчетах учитываются инвестиции, источники финансирования, денежные потоки, окупаемость и устойчивость проекта с учетом требований конкретной программы.
-
Разработка финансовой модели
для коммерческих проектов
Финансовая модель для запуска нового направления, расширения действующего бизнеса или предварительной оценки проекта. Позволяет определить необходимый объем инвестиций, спрогнозировать выручку и затраты, рассчитать денежные потоки, срок окупаемости и сравнить различные сценарии реализации. -
Разработка финансовой модели
для привлечения инвестиций
Модель для обоснования проекта перед частным или институциональным инвестором. Оцениваются потребность в капитале, финансовая эффективность, денежные потоки, сроки возврата инвестиций и устойчивость проекта при различных сценариях развития. -
Разработка финансовой модели
для банковского финансирования
Финансовая модель для обоснования заемного финансирования и способности проекта выполнять долговые обязательства. В расчетах учитываются структура и условия кредита, график платежей, источники погашения, потребность в оборотном капитале и устойчивость денежных потоков. -
Разработка финансовой модели
для государственной поддержки
Подготовка расчетов для проектов, предусматривающих использование субсидирования, гарантирования, льготного финансирования и других мер государственной поддержки. Параметры выбранного инструмента включаются в модель с учетом условий конкретной программы, в том числе при использовании механизмов Фонда «Даму».
»
Структура финансовой модели для обоснования экономики проекта
Финансовая модель формируется как взаимосвязанная система расчётов, отражающая реальную экономику проекта. Она объединяет рыночные предпосылки, операционные параметры, инвестиции, источники финансирования и денежные потоки в единую логику, позволяющую оценить эффективность и устойчивость проекта.
Финансовая модель начинается с формирования исходной базы проекта. Определяются основные параметры рынка и продаж, планируемые цены и объёмы реализации, сроки запуска, инвестиционная программа, источники финансирования и другие предпосылки, которые непосредственно влияют на будущую экономику проекта.
Для проектов в Казахстане исходные допущения формируются с учетом местной экономической среды. При необходимости используются данные Бюро национальной статистики по отрасли, региону и уровню оплаты труда, показатели Национального Банка Казахстана по инфляции, базовой ставке и валютному рынку. Для проектов с импортным оборудованием, сырьём или валютным финансированием отдельно учитывается влияние курса тенге и возможных измене
Все ключевые допущения фиксируются отдельно и остаются доступными для проверки и изменения. На этой аналитической базе строятся дальнейшие финансово-экономические расчёты: прогноз выручки и затрат, инвестиционные потребности, движение денежных средств и итоговые показатели эффективности проекта.
Для проектов в Казахстане исходные допущения формируются с учетом местной экономической среды. При необходимости используются данные Бюро национальной статистики по отрасли, региону и уровню оплаты труда, показатели Национального Банка Казахстана по инфляции, базовой ставке и валютному рынку. Для проектов с импортным оборудованием, сырьём или валютным финансированием отдельно учитывается влияние курса тенге и возможных измене
Все ключевые допущения фиксируются отдельно и остаются доступными для проверки и изменения. На этой аналитической базе строятся дальнейшие финансово-экономические расчёты: прогноз выручки и затрат, инвестиционные потребности, движение денежных средств и итоговые показатели эффективности проекта.
На основе исходных допущений формируется финансово-экономическая часть модели: рассчитываются выручка, операционные и инвестиционные затраты, налоги, потребность в оборотном капитале, источники финансирования и движение денежных средств. Все расчёты взаимосвязаны, поэтому изменение одного из ключевых параметров автоматически отражается на финансовом результате и показателях проекта.
Для проектов в Казахстане расчёты формируются с учетом действующей налоговой среды, финансирования в тенге и иностранной валюте, возможного импорта оборудования и сырья, условий кредитования и других факторов, способных повлиять на денежные потоки. Если проект предусматривает банковское или институциональное финансирование, в модель включаются собственное участие инициатора, график привлечения и возврата средств, процентные платежи и способность проекта обслуживать долговые обязательства.
В результате формируется целостная картина экономики проекта: сколько средств потребуется на запуск и дальнейшую работу, когда проект начинает генерировать положительный денежный поток, насколько он прибылен и способен выполнять финансовые обязательства. Полученные расчёты становятся основой для формирования операционной модели и проверки того, насколько заложенные финансовые показатели достижимы на практике.
Для проектов в Казахстане расчёты формируются с учетом действующей налоговой среды, финансирования в тенге и иностранной валюте, возможного импорта оборудования и сырья, условий кредитования и других факторов, способных повлиять на денежные потоки. Если проект предусматривает банковское или институциональное финансирование, в модель включаются собственное участие инициатора, график привлечения и возврата средств, процентные платежи и способность проекта обслуживать долговые обязательства.
В результате формируется целостная картина экономики проекта: сколько средств потребуется на запуск и дальнейшую работу, когда проект начинает генерировать положительный денежный поток, насколько он прибылен и способен выполнять финансовые обязательства. Полученные расчёты становятся основой для формирования операционной модели и проверки того, насколько заложенные финансовые показатели достижимы на практике.
После формирования финансовых расчётов модель дополняется операционными параметрами, которые показывают, за счёт каких ресурсов и процессов проект сможет выйти на запланированные показатели. Определяются производственные или операционные мощности, потребность в оборудовании, сырье, персонале, помещениях, инфраструктуре и других ресурсах, необходимых для запуска и последующей работы.
Для проектов в Казахстане учитываются особенности выбранного региона, доступность инженерной и транспортной инфраструктуры, стоимость и сроки поставок, кадровые ресурсы и логистика. Для производственных проектов дополнительно анализируются импортные поставки оборудования и комплектующих, возможности локализации поставок, а при размещении в специальной экономической или индустриальной зоне — условия площадки и применимые преимущества такого размещения.
Операционные показатели связываются с финансовой моделью: объёмы производства или оказания услуг определяют выручку, потребность в персонале и ресурсах — текущие затраты, а сроки закупки оборудования, строительства и запуска — график инвестиций и начало денежных потоков. Это позволяет проверить, насколько финансовые прогнозы соответствуют реальным возможностям проекта.
Сформированная операционная модель становится основой для следующего этапа — проверки устойчивости проекта и оценки того, как изменение ключевых условий реализации повлияет на его финансовый результат.
Для проектов в Казахстане учитываются особенности выбранного региона, доступность инженерной и транспортной инфраструктуры, стоимость и сроки поставок, кадровые ресурсы и логистика. Для производственных проектов дополнительно анализируются импортные поставки оборудования и комплектующих, возможности локализации поставок, а при размещении в специальной экономической или индустриальной зоне — условия площадки и применимые преимущества такого размещения.
Операционные показатели связываются с финансовой моделью: объёмы производства или оказания услуг определяют выручку, потребность в персонале и ресурсах — текущие затраты, а сроки закупки оборудования, строительства и запуска — график инвестиций и начало денежных потоков. Это позволяет проверить, насколько финансовые прогнозы соответствуют реальным возможностям проекта.
Сформированная операционная модель становится основой для следующего этапа — проверки устойчивости проекта и оценки того, как изменение ключевых условий реализации повлияет на его финансовый результат.
Завершающий этап объединяет исходные допущения, финансовые расчёты и операционные параметры в единую систему и показывает, насколько проект устойчив к изменению условий его реализации. Помимо базового варианта формируются альтернативные и стрессовые сценарии: снижение объёмов продаж, рост затрат, перенос сроков запуска, увеличение инвестиционного бюджета или стоимости заёмного финансирования.
Для проектов в Казахстане отдельно может оцениваться влияние изменения курса тенге к доллару, юаню или рублю — в зависимости от валюты оборудования, сырья и контрактов, а также инфляции и базовой ставки Национального Банка Казахстана. Для проектов с существенной импортной составляющей проверяется рост стоимости закупок и логистики, а при использовании маршрутов через Китай, Россию или каспийское направление — возможное изменение сроков и транспортных расходов. Если финансирование планируется с участием БРК, ФРП или другого института развития, состав сценариев и контролируемых показателей адаптируется к условиям конкретной программы.
По каждому сценарию оценивается влияние изменений на выручку, затраты, денежные потоки, окупаемость, способность обслуживать долг и общую потребность проекта в финансировании. Результаты такого анализа могут использоваться и при разработке бизнес-плана в Казахстане — для обоснования финансовых предпосылок проекта, оценки рисков и подтверждения его устойчивости. Анализ позволяет определить критические параметры и увидеть запас финансовой устойчивости ещё до представления проекта банку, инвестору или институту развития.
В результате финансовая модель становится не просто набором прогнозных расчётов, а рабочим инструментом для принятия решений: она показывает, при каких условиях проект сохраняет экономическую состоятельность, где возникают основные риски и какие параметры необходимо изменить, чтобы повысить его устойчивость.
Для проектов в Казахстане отдельно может оцениваться влияние изменения курса тенге к доллару, юаню или рублю — в зависимости от валюты оборудования, сырья и контрактов, а также инфляции и базовой ставки Национального Банка Казахстана. Для проектов с существенной импортной составляющей проверяется рост стоимости закупок и логистики, а при использовании маршрутов через Китай, Россию или каспийское направление — возможное изменение сроков и транспортных расходов. Если финансирование планируется с участием БРК, ФРП или другого института развития, состав сценариев и контролируемых показателей адаптируется к условиям конкретной программы.
По каждому сценарию оценивается влияние изменений на выручку, затраты, денежные потоки, окупаемость, способность обслуживать долг и общую потребность проекта в финансировании. Результаты такого анализа могут использоваться и при разработке бизнес-плана в Казахстане — для обоснования финансовых предпосылок проекта, оценки рисков и подтверждения его устойчивости. Анализ позволяет определить критические параметры и увидеть запас финансовой устойчивости ещё до представления проекта банку, инвестору или институту развития.
В результате финансовая модель становится не просто набором прогнозных расчётов, а рабочим инструментом для принятия решений: она показывает, при каких условиях проект сохраняет экономическую состоятельность, где возникают основные риски и какие параметры необходимо изменить, чтобы повысить его устойчивость.
»
Результат разработки финансовой модели
По итогам работы вы получаете не отдельную таблицу с расчётами, а целостный финансово-экономический комплект по проекту. В него входит взаимосвязанная финансовая модель, система исходных допущений, прогнозные показатели, ключевая отчётность, сценарные расчёты и выводы по экономике проекта. Такой результат позволяет оценивать проект в целом, обосновывать принимаемые решения и использовать модель в дальнейшем по мере изменения условий его реализации.
-
Рабочая
финансовая модель проекта
Структурированная модель с прозрачной логикой расчётов и взаимосвязанными показателями. В ней объединены выручка и затраты, инвестиции, оборотный капитал, источники финансирования, налоги и денежные потоки. Ключевые параметры можно изменять и сразу видеть их влияние на экономику проекта. -
Финансово-экономическое обоснование проекта
Комплекс расчётов и показателей, позволяющий оценить потребность в инвестициях, прибыльность, денежные потоки, окупаемость, финансовую устойчивость и способность проекта выполнять принятые обязательства. Прогнозные данные формируют целостное представление о том, как будет развиваться экономика проекта. -
Сценарии,
выводы и рекомендации
Помимо базового расчёта оцениваются альтернативные варианты развития проекта и чувствительность результата к изменению ключевых параметров. В результате определяются основные финансовые риски, критические факторы и запас устойчивости проекта, а также параметры, требующие особого внимания при его реализации
Наш опыт в цифрах
- 160+разработанных
финансовых моделей - 10+лет практики финансового моделирования
- 93%проектов успешно проходят рассмотрение
Стоимость и сроки разработки финансовой модели
Стоимость разработки зависит от целей финансовой модели, масштаба и сложности проекта, структуры доходов и затрат, объема инвестиционных и финансовых расчетов, количества сценариев и требований стороны, которая будет рассматривать проект. До начала работы мы определяем необходимую глубину модели и состав расчетов, после чего фиксируем стоимость с учетом параметров конкретного проекта. Чтобы уточнить стоимость, достаточно кратко описать проект и задачу — мы оценим необходимый объем работы и предложим подходящий вариант разработки.
Срок подготовки —
от 5 рабочих дней
от 500 000 ₸
Финансовая модель для оценки нового проекта, направления бизнеса или планируемых инвестиций. Включает исходные допущения, прогноз выручки и затрат, инвестиционный бюджет, денежные потоки, потребность в финансировании, расчет окупаемости и основных показателей. Позволяет оценить экономику проекта, сроки выхода на плановые показатели и устойчивость при изменении базовых условий.
Срок подготовки —
от 9 рабочих дней
от 800 000 ₸
Расширенная финансовая модель для проектов с более сложной структурой доходов и затрат, несколькими источниками финансирования или вариантами реализации. Включает детальную операционную часть, инвестиционный бюджет, прогнозную отчетность, денежные потоки, сценарные расчеты и анализ финансовой устойчивости. Позволяет оценить влияние ключевых параметров на экономику проекта.
Срок подготовки —
от 12 рабочих дней
от 1 200 000 ₸
Комплексная финансовая модель для крупных и сложных проектов с повышенными требованиями к глубине расчетов. Включает детальную проработку инвестиционной и операционной части, структуры финансирования, долговой нагрузки, прогнозной отчетности, нескольких сценариев развития, анализа чувствительности и ключевых рисков. Позволяет оценить устойчивость проекта при разных условиях реализации.
»
Примеры проектов и задач в финансовом моделировании
Наш опыт разработки финансовых моделей для инвестиционных и производственных проектов различного масштаба позволяет адаптировать расчеты к реалиям в Астане, Алматы, Шымкенте, Караганде и других городах Казахстана, а также к требованиям стороны, рассматривающей проект. Ниже представлены примеры выполненных проектов и характерных задач финансового моделирования.
-
АО «Лайтинг Солюшнс»
Проект локализации производства приборов освещения и световой сигнализации для автомобильной промышленности. Финансовая модель использовалась для оценки инвестиционных затрат, экономики производства, денежных потоков и параметров дальнейшего развития проекта. -
Производственный проект
Создание или модернизация промышленного предприятия. В финансовой модели учитываются инвестиционная программа, производственная мощность, потребность в оборудовании и оборотном капитале, структура затрат, источники финансирования и сроки выхода предприятия на плановые показатели. -
ООО «НПП ИТЭЛМА»
Проект создания производства электронных автомобильных систем и компонентов. Финансовая модель использовалась для оценки экономики проекта, инвестиционной потребности, прогнозных денежных потоков, финансовой устойчивости и возможностей привлечения финансирования. -
Инвестиционный проект
Создание нового направления или расширение действующего бизнеса. В финансовой модели прорабатываются объём необходимых инвестиций, структура финансирования, прогноз выручки и затрат, денежные потоки, окупаемость, финансовая устойчивость и основные сценарии развития проекта. -
АО «Электронные компоненты»
Проект организации контрактного производства печатных плат с повышенной точностью изготовления. Финансовая модель разрабатывалась для обоснования экономики проекта, оценки инвестиционной потребности, прогнозирования денежных потоков и определения ключевых показателей эффективности.
»
Готовы детально обсудить проект с профильным экспертом
На первичной консультации разберём задачу, для которой необходима финансовая модель, и покажем, каким должен быть её состав именно для вашего проекта. Оценим имеющуюся информацию, обсудим особенности финансирования и реализации проекта и определим, какой результат должен быть получен по итогам разработки.
-
По итогам консультации вы получите:
- Анализ задачи проекта — разберём, для какой задачи нужна финансовая модель, и определим требования к ней. Если проект планируется представить банку, инвестору, БРК, ФРП или в рамках программы государственной поддержки, предварительно оценим соответствие базовым критериям выбранного направления.
- Предварительную оценку готовности проекта — определим, какие параметры уже достаточно проработаны, а какие требуют уточнения.
- Понимание, что потребуется для рассмотрения проекта — определим необходимые расчёты, обоснования и материалы с учетом требований стороны, которая будет рассматривать проект.
- Перечень необходимых исходных данных — сформируем список информации и документов, которые потребуются для начала разработки без лишнего сбора материалов.
- Ориентир по срокам и точную стоимость разработки — после оценки исходных параметров проекта определим сроки выполнения и стоимость.
»
Разработка финансовой модели в Казахстане:
отвечаем на самые частые вопросы
Стоимость разработки финансовой модели начинается от 500 000 ₸. Для проектов с более сложной структурой и глубиной расчётов стоимость составляет от 800 000 ₸, а для комплексных проектов — от 1 200 000 ₸.
Точная стоимость зависит от масштаба проекта, сложности финансовой модели, объёма расчётов, количества сценариев и требований к итоговому результату. До начала работы мы оцениваем исходные параметры и определяем необходимый объём разработки. После этого стоимость фиксируется и не меняется без согласования дополнительного объёма работ. Чтобы получить точный расчёт, достаточно кратко описать проект и задачу.
Точная стоимость зависит от масштаба проекта, сложности финансовой модели, объёма расчётов, количества сценариев и требований к итоговому результату. До начала работы мы оцениваем исходные параметры и определяем необходимый объём разработки. После этого стоимость фиксируется и не меняется без согласования дополнительного объёма работ. Чтобы получить точный расчёт, достаточно кратко описать проект и задачу.
Срок разработки финансовой модели начинается от 5 рабочих дней. Для более сложных проектов срок составляет от 9 рабочих дней, а для комплексных моделей с расширенной глубиной расчётов — от 12 рабочих дней.
Конкретный срок определяем до начала работы после оценки задачи, имеющихся исходных данных и необходимого состава модели. Простые по структуре проекты могут быть подготовлены быстрее, тогда как сложные инвестиционные и производственные проекты требуют более глубокой проработки. Согласованный срок фиксируется до начала разработки и учитывает весь предусмотренный объём работ.
Конкретный срок определяем до начала работы после оценки задачи, имеющихся исходных данных и необходимого состава модели. Простые по структуре проекты могут быть подготовлены быстрее, тогда как сложные инвестиционные и производственные проекты требуют более глубокой проработки. Согласованный срок фиксируется до начала разработки и учитывает весь предусмотренный объём работ.
Стоимость и срок разработки финансовой модели зависят от масштаба и сложности проекта, глубины расчётов и объёма исходных данных. Чем сложнее структура доходов и затрат, финансирования, инвестиционной программы и сценариев, тем больше объём работы и срок подготовки модели.
Дополнительно учитываются количество направлений бизнеса или этапов реализации, необходимость моделирования нескольких вариантов развития, долговой нагрузки, импортной составляющей и требований стороны, которая будет рассматривать проект. До начала работы мы оцениваем задачу, определяем необходимую глубину модели и фиксируем согласованные стоимость и срок разработки.
Дополнительно учитываются количество направлений бизнеса или этапов реализации, необходимость моделирования нескольких вариантов развития, долговой нагрузки, импортной составляющей и требований стороны, которая будет рассматривать проект. До начала работы мы оцениваем задачу, определяем необходимую глубину модели и фиксируем согласованные стоимость и срок разработки.
Да. Для производственных и инвестиционных проектов логистика может заметно менять себестоимость, потребность в оборотном капитале и сроки выхода на плановые показатели, поэтому существенные для проекта транспортные параметры включаются непосредственно в финансовую модель.
Для Казахстана особенно важно учитывать направление основных поставок и сбыта. Например, при работе с китайскими поставщиками экономика проекта может зависеть от маршрутов через Достык и Алтынколь, а при использовании Транскаспийского направления — от доставки и перевалки через порты Актау и Курык. В модели можно сравнить альтернативные маршруты не только по стоимости перевозки, но и по срокам доставки, необходимому объему запасов и объему средств, которые фактически «замораживаются» в оборотном капитале.
Такой подход позволяет увидеть, насколько выбор региона и логистической схемы способен изменить денежные потоки, окупаемость и финансовую устойчивость проекта.
Для Казахстана особенно важно учитывать направление основных поставок и сбыта. Например, при работе с китайскими поставщиками экономика проекта может зависеть от маршрутов через Достык и Алтынколь, а при использовании Транскаспийского направления — от доставки и перевалки через порты Актау и Курык. В модели можно сравнить альтернативные маршруты не только по стоимости перевозки, но и по срокам доставки, необходимому объему запасов и объему средств, которые фактически «замораживаются» в оборотном капитале.
Такой подход позволяет увидеть, насколько выбор региона и логистической схемы способен изменить денежные потоки, окупаемость и финансовую устойчивость проекта.
Да. Финансовая модель может изначально разрабатываться с учетом требований конкретного банка, инвестора или института развития, чтобы основные параметры и структура расчетов соответствовали цели представления проекта.
Например, Банк Развития Казахстана публикует базовые требования к финансово-экономической модели. При подготовке проекта для БРК учитываются структура инвестиций и источников финансирования, собственное участие, график привлечения средств, прогнозные денежные потоки и способность проекта обслуживать заемное финансирование.
Фонд развития промышленности также использует финансово-экономическую модель при рассмотрении ряда проектов и публикует пример ФЭМ в составе документов по отдельным продуктам. В этом случае модель адаптируется с учетом условий конкретной программы ФРП — параметров финансирования, аванса или собственного участия, срока финансирования и показателей эффективности проекта.
Для коммерческого банка или инвестора состав показателей и акценты могут быть другими. Поэтому перед началом разработки мы уточняем, для какой стороны готовится модель, и учитываем ее требования в структуре расчетов.
Например, Банк Развития Казахстана публикует базовые требования к финансово-экономической модели. При подготовке проекта для БРК учитываются структура инвестиций и источников финансирования, собственное участие, график привлечения средств, прогнозные денежные потоки и способность проекта обслуживать заемное финансирование.
Фонд развития промышленности также использует финансово-экономическую модель при рассмотрении ряда проектов и публикует пример ФЭМ в составе документов по отдельным продуктам. В этом случае модель адаптируется с учетом условий конкретной программы ФРП — параметров финансирования, аванса или собственного участия, срока финансирования и показателей эффективности проекта.
Для коммерческого банка или инвестора состав показателей и акценты могут быть другими. Поэтому перед началом разработки мы уточняем, для какой стороны готовится модель, и учитываем ее требования в структуре расчетов.
Оплата производится безналичным банковским переводом на расчетный счет компании на основании договора и выставленного счета. Стоимость, валюта расчетов и график платежей согласуются с клиентом до начала работы и фиксируются в договоре.
Если оплата разделяется на несколько частей, размер и сроки каждого платежа также заранее закрепляются в условиях договора. Такой порядок позволяет до начала разработки понимать полную стоимость финансовой модели и порядок расчетов по проекту.
Если оплата разделяется на несколько частей, размер и сроки каждого платежа также заранее закрепляются в условиях договора. Такой порядок позволяет до начала разработки понимать полную стоимость финансовой модели и порядок расчетов по проекту.
Работа начинается с обсуждения проекта, целей финансовой модели и имеющихся исходных данных. Мы определяем необходимую глубину расчетов, структуру модели и перечень информации, которая потребуется от клиента. Если каких-либо данных на старте не хватает, уточняем, чем их можно заменить или какие показатели необходимо дополнительно проработать.
Вся необходимая информация и материалы передаются в электронном виде. Основное взаимодействие может проходить по электронной почте, телефону и видеосвязи — в зависимости от того, какой формат удобнее для клиента и какие вопросы необходимо обсудить по проекту. По мере разработки уточняются ключевые параметры и согласуются существенные допущения.
Далее формируется расчетная часть модели: исходные допущения, операционные показатели, инвестиции, финансирование, денежные потоки, прогнозная отчетность и показатели эффективности. После завершения расчетов проводится внутренняя проверка взаимосвязей и сценариев, затем клиент получает готовую финансовую модель и необходимые пояснения по ее структуре и основным показателям.
Вся необходимая информация и материалы передаются в электронном виде. Основное взаимодействие может проходить по электронной почте, телефону и видеосвязи — в зависимости от того, какой формат удобнее для клиента и какие вопросы необходимо обсудить по проекту. По мере разработки уточняются ключевые параметры и согласуются существенные допущения.
Далее формируется расчетная часть модели: исходные допущения, операционные показатели, инвестиции, финансирование, денежные потоки, прогнозная отчетность и показатели эффективности. После завершения расчетов проводится внутренняя проверка взаимосвязей и сценариев, затем клиент получает готовую финансовую модель и необходимые пояснения по ее структуре и основным показателям.
Да. Для нас завершение разработки финансовой модели не означает завершение работы с проектом. Мы остаёмся на связи, помогаем разобраться с возникающими вопросами, при необходимости вносим согласованные корректировки и сопровождаем модель в процессе её рассмотрения банком, инвестором или институтом развития.
По договорённости сопровождение может продолжаться на этапе рассмотрения проекта и получения финансирования, в том числе в течение трёх или шести месяцев после завершения основной разработки. В этот период мы можем помогать с уточнением расчётов, ответами на замечания и изменением параметров проекта. И после окончания согласованного периода наши клиенты могут обращаться к нам за консультацией и поддержкой по мере необходимости.
По договорённости сопровождение может продолжаться на этапе рассмотрения проекта и получения финансирования, в том числе в течение трёх или шести месяцев после завершения основной разработки. В этот период мы можем помогать с уточнением расчётов, ответами на замечания и изменением параметров проекта. И после окончания согласованного периода наши клиенты могут обращаться к нам за консультацией и поддержкой по мере необходимости.
Да. Финансовая модель разрабатывается таким образом, чтобы ключевые исходные параметры можно было изменять без перестройки всей системы расчётов. При корректировке объёмов продаж, цен, затрат, инвестиционного бюджета, сроков запуска, условий финансирования или других существенных показателей связанные расчёты и итоговые показатели модели пересчитываются автоматически.
При передаче модели мы поясняем её структуру, логику основных расчётов и показываем, какие параметры можно корректировать самостоятельно. Это позволяет использовать финансовую модель не только в момент подготовки проекта, но и дальше — для актуализации прогнозов, проверки новых сценариев и принятия управленческих решений по мере изменения условий.
При передаче модели мы поясняем её структуру, логику основных расчётов и показываем, какие параметры можно корректировать самостоятельно. Это позволяет использовать финансовую модель не только в момент подготовки проекта, но и дальше — для актуализации прогнозов, проверки новых сценариев и принятия управленческих решений по мере изменения условий.
Наиболее частые ошибки связаны не с самими формулами, а с исходными предпосылками и логикой расчетов. К ним относятся завышенные прогнозы продаж, недооценка операционных затрат и оборотного капитала, несогласованность инвестиционного графика со сроками запуска, некорректный учет заемного финансирования и отсутствие проверки проекта при изменении ключевых параметров.
Нередко расчеты строятся из отдельных таблиц, которые плохо связаны между собой: изменение цены, объема производства или сроков реализации не приводит к корректному пересчету денежных потоков и итоговых показателей. При этом базовые принципы финансового моделирования во многом универсальны. Например, подходы, применяемые при разработке финансовой модели в России, могут использоваться и при разработке финансовой модели в Казахстане, но требуют адаптации к макроэкономическим, налоговым, отраслевым и региональным условиям конкретного проекта.
Еще одна распространенная проблема — ориентация только на базовый, наиболее благоприятный сценарий. Профессиональная финансовая модель должна позволять проверить чувствительность проекта к снижению выручки, росту затрат, увеличению инвестиционного бюджета, изменению сроков запуска и стоимости финансирования. Такая проверка помогает выявить слабые места проекта еще до того, как они станут предметом вопросов со стороны собственника, банка, инвестора или института развития.
Нередко расчеты строятся из отдельных таблиц, которые плохо связаны между собой: изменение цены, объема производства или сроков реализации не приводит к корректному пересчету денежных потоков и итоговых показателей. При этом базовые принципы финансового моделирования во многом универсальны. Например, подходы, применяемые при разработке финансовой модели в России, могут использоваться и при разработке финансовой модели в Казахстане, но требуют адаптации к макроэкономическим, налоговым, отраслевым и региональным условиям конкретного проекта.
Еще одна распространенная проблема — ориентация только на базовый, наиболее благоприятный сценарий. Профессиональная финансовая модель должна позволять проверить чувствительность проекта к снижению выручки, росту затрат, увеличению инвестиционного бюджета, изменению сроков запуска и стоимости финансирования. Такая проверка помогает выявить слабые места проекта еще до того, как они станут предметом вопросов со стороны собственника, банка, инвестора или института развития.
»
Консультация по проекту и контакты компании
Клиентский сервис
(единая линия):
+7 (495) 133-47-08
+7 (495) 133-47-98
office@ваш-финдир.рф
Без шаблонов и типовых решений. Каждая финансовая модель разрабатывается с учетом задач и особенностей конкретного проекта.
(единая линия):
+7 (495) 133-47-08
+7 (495) 133-47-98
office@ваш-финдир.рф
Без шаблонов и типовых решений. Каждая финансовая модель разрабатывается с учетом задач и особенностей конкретного проекта.
Настройки файлов cookie
Обязательные файлы cookie необходимы для корректной и безопасной работы сайта и всегда включены. Использование остальных файлов cookie можно настроить.